明升体育官方网站盈利预测、估值与评级。成都银行根植成渝经济圈，战略定力沿着“稳定存款立行、高效资产立行”的轨道前行，成渝双城经济圈建设为公司提供大量优质资产，较强的核心负债获取能力保证存贷板块资金来源与资金运用的有效匹配。同时，公司资产质量优异，不良贷款率持续低位运行，较高的拨备覆盖率使得公司风险抵补能力较强。公司23Q3 末核心一级资本充足率（母行）仅为8.17%，距离7.5%的最低监管要求已不足1 个百分点。目前公司可转债尚有52 亿待转股，占成银转债发行总量的比例为65%，当前可转债转股价为13.13 元/股，强赎价为17.1 元/股，当前价距离强赎价仍有29%空间。预计公司后续仍有较强的业绩释放诉求，增强内源性资本补充能力的同时推动可转债转股。维持公司2023-2025年盈利预测为118 亿/138 亿/159 亿，对应EPS 预测为3.10 元/3.61 元/4.18 元，当前股价对应PB 估值分别为0.79、0.68、0.58 倍。维持“增持”评级。

　　新能源业务盈利能力改善+商用车业务有望企稳回升，第三曲线加速拓展+海外扩产顺利，维持“增持”评级。（1）该机构认为乘用车业务的反转将驱动银轮股份后续利润增速超越收入增速；（2）中长期来看，第三曲线业务覆盖新能源工业领域多条细分蓝海赛道，市场空间拓展潜力巨大，公司提前布局五大产品线，配套各细分头部客户，实现率先落地量产，未来业绩有望实现高速增长；（3）同时考虑到公司海外布局推进速度加快，新产能扩张顺利，有望提前贡献业绩增量明升体育官方网站。维持此前盈利预测，预计公司2023-2025 年归母净利润分别为6.08/8.89/10.69 亿元，维持“增持”评级。

　　该股最近6个月获得机构44次买入评级、15次增持评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次“买入”投资评级、2次强推评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A评级。

　　投资建议：维持“增持”评级。三季度公司煤电利润如期修复，当前煤价进入稳定区间，该机构认为公司作为火电行业龙头央企，仍具备较高配置价值。该机构调整公司2023-2025 年归母净利润分别为154.14、167.09、174.59亿元，分别同比扭亏为盈、+8.4%、+4.5%，对应10 月24 日收盘价PE 估值分别为7.3x、6.8x、6.5x。

　　维持“增持”评级：伴随消费复苏趋势，公司业绩具有较强增长韧性，暑期旺季、国庆十一黄金周以来公司整体人次和收入指标已超越2019 年同期水平，旅游客流恢复及新项目落地有效支撑公司业绩修复。该机构维持盈利预测，预计23-25 年归母净利润为9.92/13.06/16.49 亿元，当前股价对应23-25 年PE 为28/22/17 倍，维持“增持”评级。

　　盈利预测与投资评级：国网英大金融业务呈现稳健发展态势，碳资产与电力装备制造业务潜能有待释放，看好公司长期成长空间。该机构维持此前盈利预测，预计2023-2025 年公司归母净利润为14.92/17.68/18.85 亿元，对应同比增速分别为39.55%/18.52%/6.59%，对应2023-2025 年EPS分别为0.26/0.31/0.33 元，当前市值对应2023-2025 年PE 估值分别为18.48x/15.59x/14.62x，维持“增持”评级。

　　盈利预测及评级：该机构维持盈利预测，预计公司2023-2025 年的归母净利润分别为7.98 亿元、9.94 亿元、12.09 亿元，10 月25 日收盘价对应的PE 分别为13.2、10.6、8.7x，维持“增持”评级。

　　盈利预测与投资建议：2023 年前三季度，公司业绩稳健增长。海外广阔市场大有可为，打开成长空间。该机构维持此前的盈利预测，预计2023-2025 年公司实现归母净利润4.66、6.18、8.00 亿元，对应2023 年10 月26 日收盘价PE 分别为35.1、26.5 和20.5，维持“增持”评级。

　　公司受益于车灯智能化带来ASP 提升，合资客户边际恢复+新能源项目放量，叠加海外工厂投产+智驾业务储备，维持“增持”评级。（1）中长期看受益于车灯智能化升级，市场空间有望扩大，公司产品结构持续优化，DLP 和HD 智能前照灯技术领先，均已研发成功并有望于2023-2024 年量产落地，新承接订单数量饱满保障未来业绩发展；（2）公司客户结构向新能源转型成效初显，公司新批产项目数量充沛，新能源客户放量预计将贡献未来几年重要业绩增量；（3）公司积极拓展海外业务，塞尔维亚工厂有望扩产；（4）公司于2023 年初与地平线达成合作，共同研发“行泊一体”解决方案，提前储备智驾业务明升体育官方网站。维持公司盈利预测，预计2023-2025 年公司归母净利润分别为11.31/15.54/21.02 亿元，维持“增持”评级。

　　考虑公司规模扩张及智能化改造带来的成本压力，部分下调盈利预测，预计公司2023-2025 年收入分别为248.2、280.5、330.6 亿元，归母净利分别为13.0、15.7、19.2 亿元；EPS 分别为1.88、2.28、2.79 元明升体育官方网站，市盈率为14.4、11.9、9.7 倍。维持公司增持评级。

　　盈利预测与估值：随着重磅产品伏美替尼一、二线治疗的获批，辅助治疗和20 外显子突变等适应症临床试验的顺利推进，以及产品的海外进展，公司在销售端有望快速放量并打开未来成长空间，随着销售收入的加速，该机构调整盈利预测，预计2023-2025 年EPS 为1.15 元、1.65 元和2.02 元，对应2023 年10 月26 日收盘价的市盈率分别为31.1X、21.5X 和17.6X，维持“增持”评级。

　　投资分析意见：该机构维持公司盈利预测，预计公司2023—2025 年归母净利润2.27 亿、3.08 亿、3.95 亿，当前股价对应2023—2025 年PE 分别为24 倍、18 倍和14 倍，维持“增持”评级。