明升体育官方网站投资建议：考虑到下游需求波动，整体仍待进一步回暖，该机构下调盈利预测，预计公司23-25 年的归母净利润分别为1.90/2.65/3.20 亿元，对应PE 倍数为42/30/25X。公司是全球最大的密集连接产品制造商之一，光纤连接器产品竞争优势显著。同时近年来持续完善光模块明升体育官方网站、光纤柔性板等产品布局，未来有望充分受益于AI 需求增长对数通产品需求的拉动明升体育官方网站，成长动力十足。维持“推荐”评级。

　　投资建议：公司规划23 年实现新增合同订单158 亿元，同比增长30%；实现营业收入126 亿元，同比增长20%。根据往年情况，21、22 年公司收入及订单目标完成度均在100%以上。该机构预计公司2023-2025 年营收分别为128.52、156.57、190.24 亿元，对应增速分别为22%、21.8%明升体育官方网站、21.5%；归母净利润分别为16.24、20.63、25.94 亿元，对应增速分别为33.1%、27%、25.7%，以8 月18 日收盘价作为基准，对应2023-2025 年PE 为23X、18X、15X。维持“推荐”评级。

　　投资建议：考虑到玻纤价格同比降幅较大，该机构下调盈利预测，预计2023-2025 年公司归母净利为5.12、7.11、8.93 亿元，现价对应动态PE 分别为11X、8X、6X。继续关注①粗纱需求端顺周期预期，供给端存预期差，关注行业库存拐点，②公司玻纤全产业链布局，产能投放后进一步提升竞争力、降低成本，③优化产品结构，风电纱产品持续推进，④60 万吨项目一期产能投放节奏。维持“推荐”评级。

　　投资建议：公司产销量持续增长，作为稀土龙头，有望受益于稀土价格底部反弹。考虑到当前稀土价格回落以及精矿成本提升，该机构预计2023-2025 年公司归母净利润为23.28、32.27 和35.01 亿元，EPS 分别为0.64/0.89/0.97，对应8 月18 日收盘价的PE 分别为36、26 和 24 倍，维持“推荐”评级。

　　投资建议：数字经济发展，公司ICT 领先者地位有望进一步巩固，算力业务持续增厚业绩，预计公司23-25 年归母净利润分别为99.42/113.07/139.36亿元，当前市值对应PE 为17/15/12x。维持“推荐”评级。

　　风险提示：1）产品销售不及预期：公司新销售政策的落地进度将影响设备和流水线）新品注册审批进度不及预期：若审批进度不达预期可能影响企业当期业绩；3）集采降价风险：产品若降价幅度大可能影响公司业绩。