明升体育官方网站和讯发现近期美迪西获得了券商机构的关注，特意将其业绩变化和投资要点整理，供您参考：

　　美迪西是国内临床前一体化CRO公司，服务范围涵盖临床前新药研发的全过程明升体育。22年业绩保持高增长明升体育，实现收入16.59亿元（+42.1%），归母净利润3.38亿元（+19.8%），扣非归母净利润3.07亿元（+13.3%）。新签订单充足，海外业务有望贡献业绩弹性。公司22年新签订单为34.58亿元（+41.0%），为未来业绩增长奠定基础。22年海外业务实现营业收入3.98亿元(+53.9%)，对应毛利率为42.1%(+0.1pcts)，后续有望不断贡献业绩弹性。

　　美迪西强化研发投入，一体化战略延伸发展明升体育。公司已经在化学药研发领域具备了药物发现、药学研究、临床前研究的全面一体化研发服务能力。后续有望拓展至生物药临床前研究领域，同时将加强现有业务的竞争力及国际化业务开拓。后续在CMO/CDMO领域互补式收购兼并发展。预计23-25年公司营收分别为22.12/28.02/34.47亿元，同比增长33.3%/26.7%/23.0%。公司业务所属临床前CRO研究，业务拓展及业绩增长空间较大。给予公司2023年28倍PE，对应129亿人民币，目标股价95.84元。首次覆盖，给予“增持”评级。